2022年岁末年初我国磷复肥行业现状及展望

1、磷复肥行业生产情况

1-10月磷肥总产量1244.9万吨（折纯），同比下降14.1%。其中: MAP产量583.7万吨约（折纯），同比下降14.9%，DAP产量504.2万吨约（折纯），同比下降10.6%，库存量高于去年同期。1-10月复合肥累计产量2823万吨，同比上涨3.9%，销量2728万吨，同比上涨8.9%，库存量高于去年同期（协会统计占全行业60%）。

2、磷复肥进出口情况

1-10月累计出口各种磷复肥料2019.3万吨，同比下降31.1%。其中：DAP 313万吨，同比下降49 %, 主要出口国：印度、孟加拉、泰国；MAP 168万吨，同比下降54 %，主要出口国：巴西、澳大利亚、阿根廷；三元复合肥51.3万吨，同比下降29 %；主要出口国：缅甸、越南、泰国。累计进口各种肥料758.5万吨，同比下降2.9 %；进口金额41.22亿美元，同比增长82.1 %，其中：氯化钾667万吨，同比增长1.2%，三元复合肥68万吨，同比下降34%。出口腰斩表明调控政策兑现预期，进口持平表明进口肥的应用市场变化不大。

3、影响磷复肥行业的主要因素

（1）俄乌冲突对能源价格的影响已经趋于平稳。

近期：欧洲能源短缺是事实，但能源冬季储备和家庭补贴早已到位。各国做出节省能源消耗的控制，并不代表没有能源，也就不支持能源价格的重复性飙升。中国也会从国际能源价格相对平稳中受益——今冬明春的化肥生产，受能源供应紧张与价格大幅波动的影响应该很小。

未来：美国近年来通过打南海和台湾牌抑制中国发展，均属于鼓动第三国发难，中国尚有能力通过谈判变局，避免战争（菲律宾）；因朝鲜拥核，韩已设定朝为敌对国，如果因此爆发第二次朝韩战争，中国只能被迫参战，受制裁不亚于今日俄罗斯，不但台湾问题不能解决，发展也会停滞。而这美国最乐于看到的。

（2）明年全球粮食短缺已成定局，化肥的消费同样减少。

随着美元加息幅度缩小，非美货币的贬值相应放缓，形成相对稳定的汇率关系，有助于中国化肥出口定价。但明年全球经济复苏的速率将脱离乐观预期，保持低位，全球粮食供应短缺和化肥的消费需求量增加有限。

经济复苏缓慢，意味着大宗原材料的需求不会暴涨，从而引发价格大幅上涨，全球（包括我国）明年春季不易重复一场今年同期的波动。

中国磷复肥的产能对出口有绝对的支撑，与保国内需求没有产能冲突。但中国化肥在国际市场中的被替代已经发生（OCP），我们需要重新评估新的市场占有和适应模式。无论如何，减量已经成为必然，除非用本来就不多的磷资源打价格战。

（3）随着我国防疫政策的改动，全力复苏经济的政策导向已经明确。

三年防疫带来的经济萧条，大概率会在明年春季，从工商业和人文生活向农业传导到位，影响农业投入时的货币宽松，对增加化肥使用量产生负向作用。无论今年农业收成的数据如何，明年化肥消费量难有突破。

有机肥替代和提高化肥利用率，已经随着后疫情时代的农业正常化，再次加以强调，即使化肥价格相对稳定，化肥的使用热情也会有所下降。否则，政策导向的意义何在？

（4）中国的粮食安全不能乐观。

我国粮食安全的关键是种子安全和农产品的结构性缺口，而非粮食总量的安全。目前，中国只能将人均粮食拥有量保持在发达国家与欠发达国家之间（国际安全线400kg，中国人均拥有483kg；美国人均消费1046kg）。

我国粮食价格没有大幅涨价的空间。化肥尽管是刚需，但提高销费总量的可能性不大，如前述，化肥工业的规模已经受到限制，必须接受逐步缩减的未来。（中国磷复肥工业协会秘书长 李光）