2022年钾肥行业形势分析及2023年预测

一、国际市场概况

1、全球钾盐资源全球钾盐资源总量2500亿吨，主要为固体钾盐，集中分布在北半球。2021年全球探明钾盐储量>35亿吨（K₂O），TOP3合计占63%。中国占9%，居第四位。泰国、老挝、哈萨克斯坦、刚果（布）等国钾盐资源十分丰富，但勘探、开发程度较低。

2、全球钾肥供应2011-2021年，氯化钾产能增长快速，全球钾肥产能由4290万吨增加到6410万吨（K₂O）。集中度：加、俄、白俄、德、以色列、约旦和中国7个国家12家企业的全球钾肥产能集中度——85%，产量集中度——95%。

3、全球钾肥产量全球钾肥产量阶梯式增长，由2011年3540万吨增加到2021年约4656万吨（K₂O）。行业开工率从2011年的82.5%下降到2021年的73%。产能长期过剩，全球闲置产能从2011年的750万吨增加到2021年的1750万吨（K₂O）。

4、全球钾肥贸易加拿大、白俄、俄罗斯是全球钾肥出口量最高的三个国家，2020年三国合计出口钾肥4456万吨，占全球出口总量的79%。全球钾肥贸易量占总产量达八成，国际贸易量近几年均在5000万吨以上（实物量）。

5、国际价格走势整体走势2020年年中筑底，结束长达十年低迷期，2021年6月-2022年6月暴涨，下半年价格快速冲高回落。价格主要受供需关系影响。2008年第一次暴涨，2022年第二次暴涨，平均2-3年一个波动周期。

二、我国钾肥行情

1、我国钾盐资源我国是可溶性钾盐资源短缺的国家，钾盐资源分布不均，以盐湖卤水为主。2021年底，我国钾盐矿经济可采储量为28424.65万吨（以KCl计），集中分布于青海和新疆。从资源总量看，现实的资源条件制约了我国钾肥产业的发展。

2、国内钾肥产能我国资源型钾肥生产企业有23家，钾肥总产能683万吨（K₂O），产能利用率76.9%。资源型钾肥产量几乎全部集中在青海和新疆两地。2021年青海钾肥产能占86.7%，新疆占12.8%。我国为全球第四大钾肥生产国，连续9年自给能力超50%，2021年自给率55%。

3、2022钾肥产量今年1-10月钾肥产量476万吨（折K₂O），同比增加9%。产量628.9万吨（实物量），同比增长10%。产量162.1万吨（实物量），同比增长7.3%。

4、2022钾肥进口进口钾肥401.9万吨（折纯），同比增长为1.08%。进口金额34.9亿美元，同比增幅为110.2%。氯化钾进口量666.8万吨（实物量），同比增长1.2%。进口金额34.67亿美元，同比增幅为111.3%。

5、钾肥价格走势氯化钾价格处于高位，2021年均价2978元/吨，2022年均价4419元/吨，上涨48%。590美元/吨合同价折合成本4550-4600元/吨左右，市售价已倒挂成本超1000元/吨。

6、2022钾肥库存2019年高位时300万吨以上，2020年9月开始下降，2021年、2022年均先降后升。2022年6月最低港存约172万吨（实物量），12月增长至250万吨以上。2022年上半年企业库存量逐渐下降，8-9月大幅上涨，近期维持高位。

三、2023年形势预测

1、全球钾肥供需由于钾肥市场的供给需要一定的恢复时间，钾肥的需求增速会相对放缓。2023年钾肥消费量在今年大幅下滑的基础上开始回升，未来需求仍有一定增长。在乐观情形下，到2026年全球需求将上升为4800万吨，超过2020年的最高水平。钾肥在未来五年供需将呈现从供大于求向紧平衡再向供大于求转变的状态，供需关系随产能释放速度而变化。

2、全球价格走向受供需关系影响，短期价格仍处于下行态势，东南亚价格逐渐向巴西价格靠拢。政治影响因素减弱，市场份额重新分配，长期根据产能释放速度呈现周期性变化。

3、国内政策影响国家部委持续关注化肥农药等农资的保供稳价工作，对化肥主要生产企业要求继续执行保底产量。稳定当前市场价格，进一步减少农民生产成本，提高种粮积极性。保证国内供应为基础，短期内钾肥出口仍继续受限。

4、我国钾肥供需2022年国内钾肥表观消费量同比增长，但实际消费量下降，预计2023年消费会有回升。国内生产平稳，2023年化肥主要生产企业要求继续执行保底产量。国产自给率保持在50%左右，后期在不断开发境外资源。（中国无机盐工业协会）