2016年第7期

上半年尿素市场分析及下半年展望

 上半年尿素市场走势分析

今年上半年尿素市场总体走势较差，除了春节后因春耕用肥启动，有过一波小幅上涨外，其余时间走势都很平淡。特别是5月中下旬印度第二次尿素招标，市场预计招标价格将会高于第一次，但实际结果到岸价仅为214.39美元/吨，大大低于市场预期，使得国内尿素市场的看空情绪明显增加。原本预计5月下旬后，随着北方地区冬小麦收割、种植玉米，用肥量增加，国内尿素价格将会有所上涨，结果却是持续下跌。到6月下旬时，山东、河北等地尿素出厂报价大多在1240-1260元（吨价，下同），重新跌至1300元以下，较4月份的高点下跌幅度超百元。

今年上半年尿素市场走势差，主要有三方面的原因：

一是农产品价格下跌。化肥是为农业服务的，化肥价格与农产品价格息息相关。俗话说“谷贱伤农”，今年不仅是玉米价格很低，包括水稻、小麦、蔬菜、水果等价格也较去年走低，这已经严重挫伤了农民的种植积极性。加之今年天气多变，雨水较多、冰雹肆虐，多地农作物受灾严重，有的地方双季稻改为一季稻，有的地方小麦种植地遭遇抛荒，农民用肥不积极。据有些经销商反映，今年化肥销量减少2至3成左右。

二是种植结构调整影响尿素用肥。去年国家出台了《“镰刀弯”地区玉米结构调整的指导意见》，今年正式进入实施期，今年全国调减玉米种植面积2000万亩以上，其中黑龙江地区调整力度最大，调减面积超1000万亩，改种杂粮、大豆等作物。据经销商反映，以前一亩玉米用肥40-50公斤，现在杂粮只用10-20公斤，谷子只是象征性地投肥，用肥更少。种植结构调整直接导致了种植者农资投入量减少，其中氮肥用量下降尤为明显。有报道说，因种植结构调整，预计今年黑龙江省氮肥总用量将下降60万-70万吨。

三是国际行情差，出口受阻。去年我国尿素出口量曾达到创纪录的1375万吨，但今年国际尿素市场需求差，加之新产能增加，市场竞争激烈，价格大幅下滑，波罗的海、中东等地上半年尿素价格大多在200美元/吨以下。据国家海关统计，今年1至5月我国累计出口尿素433万吨，较去年同期的609.19万吨减少了176万吨，同比下降28.9%，累计出口金额10.27美元，同比下降42.7%。

下半年尿素市场展望

从需求上来说，下半年是用肥淡季，尿素需求量将小于上半年。但需求因素只是影响价格的一个方面，影响尿素的因素还包括产量、开工率、成本、农产品价格等多种因素。

谨慎看好下半年尿素市场行情的主要原因有四点：

一、尿素价格处于超跌状态。近年来，尿素价格持续下跌，今年上半年更是较去年下跌200元/吨左右，早已处于超跌状态，客观上存在反弹要求。

从化肥价格指数可以看出，尿素是跌幅最大的肥种。尿素不管是批发价格指数还是零售价格指数，同比下跌幅度均超过了20%，而磷肥和钾肥跌幅均不到10%。

二、成本支撑。我国70%以上的尿素都是以煤为原料，受煤炭市场影响很大。今年以来，煤炭行业去产能力度很大，也使得煤炭产量出现了较大下降。煤炭产量下降缓和了市场供需矛盾，煤价得到了一定支撑。6月上半月，山西、河南、宁夏等主产区无烟块煤价格普遍小幅回升。山西晋城6800大卡无烟中块车板价600元，较5月下半月上涨5元；阳泉7000大卡无烟中块车板价570元，上涨5元。

4月20日开始化肥优惠电价全部取消，虽然短期来看，成本增加了，尿素价格却还在下跌，似乎对价格支撑没起到什么作用，但长期来看，成本因素对尿素价格的支撑作用将会越来越大。

三、尿素企业生产压力越来越大，开工率有望降低。不少企业虽然在竭力维持生产，但长久的亏损企业岂能承受得了，降低负荷乃至停产是必然选择。

据行业统计，目前全国尿素以煤为原料的尿素企业开工率为71.54%；以天然气为原料的尿素企业开工率为53.27%，处于近年来较低开工率。如果行情继续低迷下去，开工率预计将进一步降低。

四、秋季用肥仍有需求。虽然下半年整体用肥量小于上半年，但也有局部热点。秋季用肥是下半年用肥量较大的时期，北方地区种植小麦，加上果树、蔬菜等用肥，有望形成一个用肥小旺季，而现在经销商普遍都不敢库存，导致社会库存低，在农民用肥需求启动时，市场往往会出现一个价涨量增的小高潮。

对于国际市场看空的问题要正确看待，后期国际尿素价格是否真的下跌还很难说。要稳住阵脚，经营好国内市场。我国生产的尿素主要还是靠国内市场消化，价格由国内因素所主导，不一定非得跟国际市场同步。         

（原野）    

 磷化工“十三五”的发展思路

 “十三五”期间，磷复肥、黄磷和后加工（工业磷酸、磷酸盐及磷化物）等磷化工行业要加大科技创新力度，优化原料和产品结构，提高资源利用效率，加强环境保护和安全生产，确保行业良性发展。

磷复肥：调整产品结构

   “十二五”期间，各种作物专用肥健康发展，为传统肥料提质增效、增加功能的辅助技术不断涌现，新型肥料产品市场份额已超过10%。

   创新驱动发展是磷复肥行业的重点方向。“十三五”期间，应重点提高磷铵等基础肥料制造过程中的智能化水平，研发高纯度的过磷酸、聚磷酸铵等生产技术；重点推进新型肥料的生产技术、检测手段、施用技术的研发，加快新型肥料的产品标准、评价方法等标准及规范的制定、修订工作。

在“十三五”期间，磷复肥行业发展要注重产品结构的调整。企业应当在稳定磷铵、重钙、通用复合肥等基础肥料发展规模的同时，发展水溶性肥、缓（控）释肥、有机肥、生物肥等新型肥料，使得磷复肥的市场占有率提高10个百分点，利用率提高3～5个百分点。

黄磷：推广清洁生产工艺

    我国黄磷行业结构不合理，低端产能过剩，高端产能不足，多数企业只有低技术、低附加值的大宗产品，品种规格少，品种单一，远未达到专业化、精细化、高纯化、标准化、高技术、高附加值要求，与国外同行业差距较大。   

   “十三五”要严格市场准入，新建装置必须大型化、新技术，化，所有排放物均能综合利用。黄磷行业要重点推广清洁生产工艺，如高压水水萃渣工艺、尾气利用及“安全火炬”熄灭技术；推广机械手排渣设备的应用；推进中低品位矿及粉矿烧结技术的应用以及黄磷电炉干法除尘替代湿法除尘技术（如电除尘、金属滤袋除尘）、黄磷尾气深度净化及利用技术（如尾气生产乙二醇、草酸、甲酸钾）、磷渣制备保温材料技术、磷渣制微晶玻璃配料、烧结时间与温度控制技术、磷铁除杂、电子级磷酸铁及磷酸铁锂制备技术等。

磷酸盐及磷化物：发展高端精细产品

    与国外不同，我国工业磷酸的生产以热法为主，而2007年以前，湿法工业磷酸为零。近几年随着湿法磷酸净化技术的突破，精制湿法磷酸部分替代了热法磷酸，但热法磷酸的比重仍然高达90%。

    “十三五”要用新工艺、新技术改造传统磷酸盐产业，重点是在技术路线、原料路线、生产工艺方面进行创新，以提高产量、降低成本、节能降耗为主要目标，而非扩大产能。

磷化工的后加工产品方向是为我国尖端技术产业和战略性新兴产业发展所需要的配套产品，以及为其他工业领域发展配套的新材料和新产品。在产品研发上，应发展功能性、系列化、专用化磷化学品，发展超高端等精细磷酸品种和高端磷及磷化物产品及高新材料品种，如有机磷阻燃剂、有机磷系水处理剂、磷系表面活性剂、磷系电子化学品、磷系抗氧化剂、磷系催化剂、磷系新型功能材料等。同时，要发展湿法磷酸净化，推广应用湿法磷酸净化技术和装备，替代高能耗的热法磷酸，优化磷酸盐的原料结构。             

下半年煤炭市场走势展望

 预计煤炭需求仍延续疲软态势

中微量元素肥料将助力农业发展和土壤改良

 长期以来，我国施肥上重化肥、轻有机肥，重大量元素、轻中微量元素，重氮磷肥、轻钾肥的现象比较普遍，导致土壤养分不能得到持续均衡有效补充，土壤结构变差，作物养分失衡，部分地区作物严重减产和病虫害严重发生，农产品品质下降。人们身体因为缺乏中微量元素导致越来越多的疾病发生。现在一些植物类食物的安全性也在下降，原因在于我国土壤酸化严重。土壤如果在中性情况下，有毒元素如铬、砷等不易被植物吸收，但在酸性土壤条件下则容易被吸收。

金正大携手巴斯夫开展战略合作

   近日，金正大集团万连步董事长带领企业相关负责人及德国康朴公司负责人一行到巴斯夫总部进行了深入的考察调研。双方对未来脲酶抑制剂产品—“力谋仕”的进一步合作及其他领域的战略合作进行了会谈，并达成了一系列的合作意向。